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中国证监会、深圳证券交游所对本次刊行所作的任何决定或主意，均不标明其对央求文献及所流露信息的实在性、准确性、完好意思性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的盈利才略、投资价值大要对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与之相悖的声明均属无理空虚述说。

凭据《证券法》的执法，证券照章刊行后，刊行东谈主策划与收益的变化，由刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资有打算，自行承担证券照章刊行后因刊行东谈主策划与收益变化大要证券价钱变动引致的投资风险。

紧要事项教唆

投资者在评价公司本次刊行的可治愈公司债券时，应绝顶眷注下列紧要事项：

一、对于本次可转债刊行顺应刊行条目的说明

凭据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公司证券刊行注册照看宗旨》等磋磨法律执法及门径性文献的磋磨执法，天山股份董事会经对照对于上市公司向不特定对象刊行可治愈公司债券的阅历和条目的执法，对公司的履行情况逐项自查，觉得公司顺应现行法律执法和门径性文献中对于向不特定对象刊行可治愈公司债券的磋磨执法，具备向不特定对象刊行可治愈公司债券的各项阅历和条目。

二、对于公司本次刊行的可治愈公司债券的信用评级

本次可治愈公司债券经聚拢资信评估股份有限公司评级，凭据聚拢资信评估股份有限公司出具的《新疆天山水泥股份有限公司向不特定对象刊行可治愈公司债券信用评级评释》，刊行东谈主主体信用评级为AAA，评级瞻望为默契，本次可治愈公司债券信用评级为AAA。

聚拢资信评估股份有限公司将在本期债项信用评级灵验期内捏续进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评级和不按期追踪评级。

三、绝迎风险教唆

本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险身分”全文，并绝顶贯注以下风险：

（一）策划功绩及盈利才略下滑的风险

2020-2022年度，公司交易收入分离为 16,214,870.31万元、16,997,853.88万元和13,258,052.07万元，毛利率分离为28.35%、24.94% 以及16.06%，包摄于母公司悉数者

的净利润分离为1,298,799.57万元、1,253,004.23万元和454,224.05万元。2022年度公司交易收入同比着落22.00%，毛利率同比着落8.88个百分点，包摄于母公司悉数者的净利润同比着落63.75%，主要系受宏不雅经济环境偏弱、基建形势资金不及、房地产开荒投资降幅扩大、水泥需求举座下滑、煤炭和大量原材料价钱上涨等身分影响所致。2023年一季度公司交易收入2,237,945.61万元，同比下滑20.83%；毛利率10.33%，较旧年同时下滑8.53个百分点；已毕包摄于母公司的净利润-123,116.15万元，较旧年同时变动幅度为-220.08%，形成亏空。主要系下流需求尚未复苏，主要产物销售价钱着落，毛利率大幅着落所致。若翌日宏不雅环境发生紧要变化，水泥等基础建材需求疲弱，或公司不可灵验嘱托其他前述影响身分的不利变化，公司业务的收复和增长将会受到影响，在多种风险重复的极点情况下，可能导致公司毛利率进一步下滑，进而存在可能导致公司在本次向不特定对象刊行可治愈公司债券确曩昔交易利润下滑普及50%甚而亏空的风险，提请投资东谈主眷注。

（二）商誉计提减值准备不及的风险

搁置2020年末、2021年末及2022年末，公司商誉余额分离为2,642,555.42万元、2,648,479.10万元以及2,649,607.47万元，占总钞票的比例分离为10.21%、9.29%和9.17%，公司存在大额商誉主淌若在上次重组中收购的关系处所公司在华中、华东、西南等地区聚拢重组历程中收购子公司股权或业务而形成。搁置2022年末，公司已计提商誉减值准备1,094,079.09万元。如翌日水泥行业继续靠近需求下滑、供给增多、老本上涨等多方面身分导致行业举座发展趋势下滑，公司在一定进度上会可能靠近商誉减值准备计提不及的风险。凭据《企业司帐准则》，刊行东谈主对非合并畛域下企业合并老本大于合并中得到的被购买方可鉴别净钞票公允价值份额的差额证明为商誉，如果关系钞票功绩发扬未达预期或策划景况欠安，将可能引起公司的商誉减值的风险，从而对公司策划功绩产生不利影响。

（三）召募资金期骗关系风险

1、募投形势用地的风险

甩抄本召募说明书出具日，公司“池州中建材新材料有限公司贵池区民众矿产物输送廊谈成就形势”、“枞阳南边材料有限公司安徽省枞阳县黄公山建筑石料用凝灰岩矿2,000万吨/年采矿及矿石加工成就形势”、“泌阳中联新材料有限公司年产2,000万吨建筑骨料出产形势”、“三门峡腾踊同力水泥有限公司年产 1,000万吨骨料加工形势”的地皮使用权证尚未办理完成。

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池州中建材新材料有限公司贵池区民众矿产物输送廊谈成就形势照旧得到池州市贵池区当然资源和计较局出具的对于形势成就用地情况的说明海角社区 免费视频，证明该形势用地无计策拦阻，不会对项方针实践变成不利影响；2023年2月15日，安徽省东谈主民政府郑重出具对该形势成就用地批复（皖政地[2023]43号），上市公司将在该批复用地履行完成招拍挂枢纽后郑严惩理地皮使用权证。